游泳

信息科技华为2012年业绩恢复性增长1年看好电信主设备军工通信

2019-08-18 19:54:08来源:励志吧0次阅读

信息科技:华为2012年业绩恢复性增长 1 年看好电信主设备 军工通信 201 -01-07 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

核心观点:

短期大盘存在获利盘兑现的震荡压力,通信板块估值修复完成、预计也随大盘短期震荡调整。

但基于对201 年国内外电信投资弱复苏,LTE投资全球发力的趋势判断,1月份通信设备板块短期调整如较多、可能出现新的买入机会。

1月份可重点关注的事件性驱动信号:1月中旬中移动201 年总经理办公会将明确的资本开支情况,尤其LTE投资(目前预期不含传输设备的LTE投资在400亿元)。

201 年我们通信行业投资策略核心观点“弱复苏下的结构性机会、军工通信长期发展最确定”,全年主要推荐四个板块:

1)电信主设备:关注中兴通讯(00006 .SZ)/烽火通信(600498.SZ),把握LTE驱动弱复苏背景下的显著反弹机会;基于同期业绩基数效应和中移动LTE二期投资招标时点(预期201 年5~6月份),1 年二季度预计电信主设备基本面业绩出现向上拐点。

2)军工通信最确定:国防信息化未来十年的重点发展,将推动军工通信板块具有长期投资价值。推荐海格通信(002465.SZ),受益201 年数字化机步师列装加速和军用北斗/数字集群快速成长等;关注北斗完成亚太组网、201 年北斗规模应用元年,带来的北斗板块题材性机会(海格通信、中海达、国腾电子等)。

)智能终端制造及配套-关注非苹果供应链(联想/华为/中兴/三星):

自上而下和自下而上结合,关注受益下游客户成长及业绩拐点性个股,推荐卓翼科技(002 69.SZ)、硕贝德( 00 22.SZ)。

4)企业网:推荐星网锐捷(002 96.SZ),预计201 年企业网业务有所好转、瘦客户机等其他业务保持快速成长。

其他:1)中国联通:维持“推荐”评级,低估值、市值占三大运营商比例远低于用户规模占比,价值低估,兼具防御性和超跌反弹机会。完善网络覆盖、留住用户,是长期价值核心和市场信心所在;短期业绩改善,是股价催化剂。2)LTE相关:早周期品种,关注网络规划及无线设备配套板块,侧重题材性投资,个股关注富春通信、宜通世纪、大富科技、武汉凡谷;后周期品种,关注无线网络优化,个股关注世纪鼎利、中创信测。

烫伤
乳房下垂动刀哪家医院做的最好就是
哈尔滨治疗男科哪好
分享到: